Нефтяной заговор? Почему падают мировые цены на нефть

Цена на нефть всегда служила индикатором мирового благополучия. Когда мир сотрясают катаклизмы, «чёрное золото» дорожает. В то же время ни война с исламистами в Ираке, ни конфликты на Ближнем Востоке, ни кризис в отношениях России и Запада роста цен не вызвали. Наоборот, в последние месяцы они уверенно падают и уже откатились за $85 за баррель. Сложившаяся ситуация даёт основания подозревать нефтяной заговор, цель которого - подорвать экономику России, а вместе с ней и экономику будущего Евразийского экономического союза (ЕАЭС).

Беларусь завершила процедуру ратификации договора о ЕАЭС, который начнёт действовать с 1 января 2015 года. Речь, напомним, идёт о тесной интеграции экономик Беларуси, России и Казахстана, а с недавних пор и Армении, которая также изъявила желание участвовать в формировании нового центра силы на территории, где когда-то находился СССР.

ЕАЭС - это, конечно, не единое государство, и экономики его членов хотя и в значительной степени связаны, но всё же не едины. Тем не менее едва ли можно ожидать благополучия союза в случае, если окажутся поколеблены экономические устои России.

$96 - и не ниже

Бюджет Российской Федерации на 2015 год верстается из расчёта стоимости российского сорта нефти Urals $96 за баррель. Ниже этой границы - финансовая пропасть, глубина которой сейчас трудноизмерима.

Ещё в августе прошлого года нефть марки Urals продавалась дороже $110 за баррель. Сейчас цена находится в диапазоне $80-90. Российский Центробанк уже заявил о подготовке «стресс-плана» на случай падения цены до $60, а значит, такой вариант не исключается. По мнению экс-министра финансов РФ Алексея Кудрина, падение цен на нефть может быть результатом заговора США и стран Ближнего Востока, что возможно в контексте обострения отношений между Россией и Западом. Подобные шаги, по словам Кудрина, уже предпринимались в преддверии выборов президента США.

В пользу такой точки зрения говорит ряд факторов. Во-первых, несмотря на тенденцию к падению цен на углеводороды, страны ОПЕК (12 государств, на долю которых приходятся 40% мировой добычи и 77% мировых запасов нефти) продолжают наращивать объёмы добычи, что логичным образом толкает цены вниз. В августе картель добывал 30,07 миллиона баррелей в день, в сентябре - уже 30,47 млн. Более того, на недавнем совещании стран ОПЕК предложение снизить квоты на добычу углеводородов было отвергнуто.

Во-вторых, Саудовская Аравия (СА), на которую приходится треть нефти, добываемой ОПЕК, неожиданно пошла на откровенный демпинг, снизив цены на «чёрное золото» сразу на $1-2.

А тайны-то и нет?

Если отвергнуть конспирологическую теорию Кудрина, можно найти и другие объяснения падению цен на нефть, суть которого - в преобладании предложения над спросом.

После трагических событий «арабской весны» свои позиции на нефтяном рынке возвращает Ливия. Страна стремительно приближается к дореволюционному уровню добычи в один миллион баррелей нефти в сутки. Этим, к слову, объясняется резкое снижение цен на сырьё, предпринятое СА, которая таким образом борется с конкурентом.

По всей видимости, сказался и приток «чёрной», иначе - ворованной нефти, которую продают боевики ИГИЛ (Исламского государства Ирака и Леванта), действующие на Ближнем Востоке. Этот аргумент, например, выдвигает Михаил Леонтьев, вице-президент компании «Роснефть».

Значительную долю сырья на рынок вбрасывают США - в первом полугодии 2014 года Штаты производили более 11,5 миллиона баррелей нефти и конденсата в сутки и по данному показателю считались мировым лидером. Неожиданный успех нефтедобычи страны, которая была импортёром углеводородов, обусловлен сланцевой революцией.

При таком объёме предложения спрос на нефть в мире падает, что логично, учитывая стагнацию Европы. Ещё один крупный импортёр - Китай - замедляет экономический рост, а значит, и нефти ему требуется меньше. О снижении мирового потребления углеводородов, в том числе - в будущем году, сообщает и Международное энергетическое агентство (IEA).

Сверхдоходы

Нефтяной заговор, сопровождаемый резким обвалом цен на нефть, например, до $60 за баррель, - это копьё, заточенное с двух концов. Такой сценарий едва ли возможен, потому что его не выдержат экономики как самой ОПЕК, так и США. Для сравнения: бюджеты членов картеля Ирана и Ливии верстаются из расчёта стоимости нефти выше $100. Для Венесуэлы вообще приемлема цена от $110 за баррель. По мнению специалистов IEA, сланцевая революция в США цены ниже $80 за баррель не выдержит. Если рентабельность добычи на границе этой цифры ещё сохранится, дальнейшие инвестиции в отрасль гарантированно сократятся. Поэтому худшим из наиболее вероятных сценариев представляется сохранение цен в диапазоне от $76 до $80. Как отметил министр нефтяной промышленности Кувейта Али аль-Омаир, цены могут остановиться у отметки $76-77 за баррель, потому что столько составляет себестоимость добычи в США и России. При этом России придётся затянуть пояс и не ждать сверхдоходов. Конечно, в этом случае о стремительном росте как самой РФ, так и ЕАЭС в ближайшие годы можно забыть. Пессимистически на ситуацию смотрят и эксперты Всемирного банка, согласно которым рост российского ВВП по базовому сценарию ожидается на 0,5%, 0,3% и 0,4% в 2014, 2015 и 2016 годах соответственно.

Точки над «i» расставит заседание стран - членов ОПЕК, запланированное на 27 ноября. Если цены к тому времени не восстановятся сами, можно ждать введения квот на добычу нефти. Впрочем, не исключено, что отдельные страны ОПЕК всё же попытаются демпинговать с целью отвоевать новые рынки, пользуясь тем, что их собственные экономики более стрессоустойчивы. Например, бюджет Кувейта удержится при цене $45 за баррель, бюджеты Катара и ОАЭ - при цене $75.